Um grupo de cientistas dedicados ao estudo do paranormal desenvolveu uma máquina que pode induzir um paciente com habilidades psíquicas a um estado de sonho, ligando-o a um objeto maligno ou amaldiçoado.
O Projeto Pesadelos é responsável por investigar esses objetos, descobrir a história por trás deles e acabar com o mal que eles personificam.
Na primeira parte do jogo, jogaremos o caso de Henrietta Kedward. Um brinquedo com um passado obscuro nos fornece uma conexão com essa velha maliciosa; explorando essa conexão, nos encontraremos em um pesadelo ambientado durante sua vida, cercados por terror e mistério.
Toda vez que você jogar, Project Nightmares será diferente. O jogo foi projetado para que a experiência de jogá-lo mude constantemente; além do enredo envolvente, o jogador nunca saberá o que vai acontecer em seguida.